Главный герой прибывает в Либерти-Сити, дабы отомстить старому знакомому и начать жизнь с нуля. Нико Беллик всю свою юность прожил в настоящей арене боевых действий в одной из стран восточной Европы. Из-за чего он вырос прирожденным убийцей и циником, для которого важны только деньги.
В свободный город его пригласил кузен Роман. В письмах он описывал Нико несметные богатства, возможности и топ-моделей. В реальности Роман проживает в убогой квартирке на Хоув-Бич, владеет маленькой службой такси, и встречается с местной девушкой Мэллори. Разобравшись в обстановке, Нико помогает кузену с бизнесом. А Мэллори знакомит его со своей подружкой Мишель. Девушка довольно странно себя ведет: постоянно расспрашивает, чем же действительно Нико зарабатывает на жизнь, а ее квартира совершенно новая (никто даже ценники не убрал с мебели).
Нико начинает сотрудничать с русской мафией. В ряде нескольких стычек он встречает Рэя Булгарина, В родной стране Нико раньше работал на Рея, а тот не раз подставил его и испортил жизнь. Рей поджигает квартиру, таксопарк Романа и сбегает. Страховая компания восстанавливает убытки, и Герои находят новый дом.
Переехав в Хоув Бич герой меняет русскую мафию на латиноамериканскую. Там Нико узнает, что Мишель на самом деле правительственный агент. Их отношения разрушены, но девушка предлагает Нико новую работу. Правительственные агенты и один из мафиозных боссов вскоре помогают Нико найти Дарко Бревича. Это тот человек, из-за которого герой прибыл в Либерти-Сити. Нико стремиться отомстить Бревичу за то, что тот предал и подставил его во время военных действий в родной стране.